Sự sụp đổ của FTX và việc tự động chuyển đổi USD Coin trên Binance sẽ khiến hiệu suất của Circle “thấp hơn đáng kể” so với dự báo được đưa ra vào tháng 2, công ty cho biết trong một hồ sơ quy định mới.
Trong đó, Circle tiết lộ số cổ phần FTX “nhỏ bé” mà Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire đã đề cập đến trên Twitter Tuần trước là khoản đầu tư 10,6 triệu đô la của công ty vào Tập đoàn FTX, theo hồ sơ quy định mới.
Nói một cách tương đối, 10,6 triệu USD có lẽ là một khoản nhỏ đối với Circle.
Mặc dù công ty có xu hướng không tiết lộ số tiền đã đầu tư vào các dự án khác, nhưng nó đã hoạt động rất tích cực.Nó và chi nhánh đầu tư mạo hiểm của nó, Circle Ventures, đã trở thành một phần của Ottr Finance trong vài tháng qua Vòng hạt giống trị giá 3,1 triệu đô la, Slide tăng 12 triệu đô lavà một Aptos huy động được 150 triệu USD.
Người phát ngôn của Circle nói giải mã Mặc dù Allaire sẽ biết Circle đã đầu tư bao nhiêu vào FTX, nhưng anh ấy không muốn tiết lộ con số đó trong tài khoản của mình chủ đề twitter “FUD” về mối quan hệ của Circle với FTX đã được giải quyết vào tuần trước. “Circle không có cam kết thực chất nào với FTX và Alameda,” Allaire đã tweet vào thời điểm đó.
Nhưng hiện tại, do FTX Group phá sản, Circle đã thông báo với các nhà đầu tư rằng họ đã ngừng mọi giao dịch với công ty.
“Công ty sẽ ghi nhận sự suy giảm khoản đầu tư FTX của mình trong kỳ báo cáo khi có dấu hiệu suy giảm,” Circle viết trong báo cáo của mình. Tài liệu S-4 đã sửa đổi“Công ty đã đình chỉ các dịch vụ và giao dịch với Tập đoàn FTX và đang đánh giá tác động đối với việc cung cấp các dịch vụ trong tương lai cho Tập đoàn FTX và tác động tài chính gián tiếp tiềm tàng của việc Tập đoàn FTX mất khả năng thanh toán.”
Ban đầu, công ty đã nộp S-4 với SEC vào tháng 8 năm 2021, cho biết vào thời điểm đó họ dự định niêm yết cổ phiếu ra công chúng thông qua việc sáp nhập với Concord Acquisition Corp. Định giá 4,5 tỷ USD. Nhà phát hành stablecoin USD Coin (USDC) đã tăng gấp đôi giá trị của nó vào tháng 2 để đạt 9 tỷ USD.
Allaire nói với các phóng viên rằng thỏa thuận được cho là sẽ kết thúc trước cuối năm nay sự giàu có trong tháng Bảy. Nhưng vào tháng 10, Concord đã trì hoãn việc sáp nhập cho đến “không muộn hơn ngày 31 tháng 1 năm 2023.”
Một lý do khác — và được cho là lớn hơn — khiến Circle có thể đã bỏ lỡ dự báo mà họ đưa ra hồi tháng 2 là số dư USDC trong ví Binance của sàn giao dịch tiền điện tử đang được tự động chuyển đổi thành stablecoin Binance USD (BUSD) của riêng họ.
Theo một hồ sơ gửi lên SEC, Circle đã báo cáo rằng họ hoặc Coinbase đã phát hành USDC trị giá 84 tỷ USD trong nửa đầu năm 2022, nhiều hơn gấp đôi số lượng đã phát hành trong cùng kỳ năm 2021. Nhưng điều đó đã được bù đắp bởi 71 tỷ đô la tiền mua lại, nhiều hơn gấp ba lần so với năm ngoái. Điều này có nghĩa là số USDC mới phát hành trị giá 13,5 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2022 đã giảm 36% so với cùng kỳ năm 2021.
Mặc dù Circle thừa nhận rằng rất khó để biết chính xác bao nhiêu USDC đã được tự động chuyển đổi thành BUSD, nhưng công ty đã nói với các cổ đông rằng “từ ngày 17 tháng 8 năm 2022 đến ngày 30 tháng 9 năm 2022, BUSD đã tăng khoảng 3 tỷ đô la, vì vậy chúng tôi ước tính từ ngày 30 tháng 6 Từ ngày 30 tháng 9 năm 2022 đến ngày 30 tháng 9 năm 2022, USDC đang lưu hành đã giảm 8,3 tỷ USD, trong đó 3 tỷ USD là do chuyển đổi tự động của Binance.”
Khi Binance lần đầu tiên công bố kế hoạch tự động chuyển đổi số dư USDC (cùng với Pax Dollar và TrueUSD) sang BUSD của riêng mình, công ty cho biết họ sẽ Tăng cường thanh khoản cho nhà đầu tư.
Vào thời điểm đó, Allaire lập luận rằng USDC có thể được hưởng lợi nếu nó trở thành tài sản được lựa chọn cho người dùng Binance chuyển tiền vào và ra khỏi sàn giao dịch.
“Do việc sử dụng BUSD bên ngoài Binance rất hạn chế, điều này có thể ủng hộ việc sử dụng USDC làm đường ray stablecoin chéo CEX và DEX ưa thích,” anh ấy viết trên Twitter“Trừ khi Binance có thể thuyết phục tất cả các đối thủ cạnh tranh hỗ trợ BUSD. Không có khả năng.
Giả thuyết của anh ấy có thể vẫn được chứng minh là đúng, nhưng hiện tại có rất nhiều yếu tố thị trường đang chống lại stablecoin.
Ngoài sự cố FTX và chuyển đổi BUSD, Circle cũng trích dẫn thực tế rằng lãi suất tăng đang khiến các nhà đầu tư chuyển tài sản của họ ra khỏi stablecoin và chuyển sang “Kho bạc Hoa Kỳ, quỹ thị trường tiền tệ và các sản phẩm đầu tư truyền thống khác”.
Và không phải tất cả các nhà đầu tư này đều đến từ thế giới tài chính truyền thống.
Theo DeFi Llama, MakerDAO hiện là giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất, chiếm 15% trong số tài sản trị giá 43,5 tỷ USD được đầu tư vào tài chính phi tập trung.Đầu tháng này, nó quản lý Nhân đôi thu nhập của bạnmột phần nhờ vào quyết định đầu tư vào Kho bạc Hoa Kỳ.
Nhưng USDC vẫn chiếm phần lớn kho bạc của giao thức cho vay.
Vào chiều thứ Ba, USDC vẫn thoải mái là stablecoin lớn thứ hai với vốn hóa thị trường là 44,5 tỷ USD, theo dữ liệu từ CoinGecko.
Tether, đạt mức vốn hóa thị trường là 71 tỷ đô la vào tuần trước, kể từ đó đã trải qua một làn sóng mua lại và hiện trị giá 66 tỷ đô la. Trong khi đó, BUSD của Binance đã tăng thêm 6 tỷ đô la vốn hóa thị trường kể từ khi Binance bắt đầu tự động hoán đổi số dư USDC, USDP và TUSD vào đầu tháng 9, khiến nó trở thành stablecoin lớn thứ ba với vốn hóa thị trường là 23 tỷ đô la.
Luôn cập nhật tin tức về tiền điện tử và nhận thông tin cập nhật hàng ngày trong hộp thư đến của bạn.
