“Các vấn đề của độ C không bắt đầu vào năm 2022,” hãy đọc báo cáo của người kiểm tra hôm nay về công ty cho vay tiền điện tử hiện đã phá sản. “Thay vào đó, các vấn đề nghiêm trọng bắt nguồn từ ít nhất là năm 2020, khi Celsius bắt đầu sử dụng tài sản của khách hàng để tài trợ cho chi phí hoạt động và các khoản khuyến khích.”
Báo cáo của người kiểm tra cuối cùng về thủ tục phá sản của Celsius nêu chi tiết về tài chính và hành động của người cho vay tiền điện tử trước khi phá sản.
độ C lưu trữ Do phá sản theo Chương 11 vào tháng 7 năm 2022, do Sự sụp đổ của Terra.
Tuy nhiên, Celsius đã có một lỗ hổng lớn trong bảng cân đối kế toán vào đầu năm 2020 – quản lý để thua lỗ trong chu kỳ “chỉ tăng” của thị trường, báo cáo của người kiểm tra cho biết.
Nhưng làm thế nào chính xác điều này xảy ra?
Vòng xoáy tử vong cho vay-vay của Celsius
Theo báo cáo, Celsius chưa bao giờ là một công ty có lãi.
Trên thực tế, khi công ty bắt đầu theo dõi tài sản và nợ của mình từng đồng xu vào tháng 5 năm 2021, nó đã lỗ 600 triệu USD.
Biểu đồ bên dưới cho thấy các khoản nợ phải trả bằng stablecoin của Celsius đạt hơn 2 tỷ đô la vào thời kỳ đỉnh cao của thị trường tăng giá, trước khi đột ngột bị thay thế bằng sự thâm hụt lớn về Bitcoin và Ethereum vào tháng 5 năm 2022.
Nguồn: Examiner’s report, trang 335.
Celsius bị cáo buộc đã sử dụng tiền gửi BTC và ETH của khách hàng làm tài sản thế chấp để vay stablecoin vào thời điểm giá tiền điện tử cao để tài trợ cho các hoạt động, khoản đầu tư và phần thưởng của khách hàng.
Báo cáo cho biết, cựu phó chủ tịch tài chính của Celsius, Jason Perman, đã gọi việc bán tài sản của khách hàng để trang trải các khoản nợ trên bảng cân đối kế toán là một “tội lỗi chết người”. Tuy nhiên, nhân viên có thể sử dụng các khoản vay được hỗ trợ bởi tài sản của khách hàng để bù đắp cho sự thiếu hụt.
Trong suốt năm 2020 và 2021, Celsius đã thực hiện một số khoản vay bằng cách sử dụng BTC và ETH do khách hàng của mình ký gửi.
Báo cáo cũng cho biết vào năm 2021, Celsius biết rằng họ không thể thu hồi tài sản thế chấp BTC và ETH mà họ đã sử dụng để đảm bảo cho hai khoản vay từ công ty đầu tư tổ chức Equities First vào năm 2019 và 2020 — cuối cùng mất khoảng 288 triệu USD, khoản vay vào thời điểm đó là khoảng 129 triệu USD. khoản vay.
Vì tài sản thế chấp này thực sự là tài sản của khách hàng, nên Celsius đã phải sử dụng stablecoin mà nó đã vay để mua BTC và ETH với giá cao hơn nhiều để bù vào khoản thiếu hụt.
Đến năm 2022, khi thị trường tiền điện tử sụp đổ, C “đã chi BTC và ETH để trả các khoản vay stablecoin chưa thanh toán và Thư giãn các vị trí DeFi, sau đó nhận thêm BTC và ETH, có thể được chuyển đến khách hàng rút tiền. “
Tại sao người cho vay vay ở nơi đầu tiên?
Một trong những lý do khiến Celsius tiếp tục chìm trong sắc đỏ là tỷ lệ mà Celsius cung cấp cho người dùng để vay tài sản không liên quan gì đến tỷ suất lợi nhuận khi đầu tư vào những tài sản đó.
Báo cáo nói rằng “Celsius luôn đặt tỷ lệ phần thưởng dựa trên những gì nó tin là cần thiết để đánh bại các đối thủ cạnh tranh, thay vì những gì nó sẽ thu được từ việc đầu tư tài sản của khách hàng.”
Do sự khác biệt này, Celsius đã phải thực hiện các khoản đầu tư rủi ro hơn, chẳng hạn như đặt tài sản trên các giao thức DeFi, mua lại công ty DeFi KeyFi, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch và tự cho vay hơn 600 triệu đô la để xây dựng hoạt động khai thác BTC.
Theo như động thái tiếp theo của Celsius, người cho vay tiền điện tử được cho là đang xem xét tung ra một mã thông báo mới để giúp huy động vốn và thanh toán danh sách dài các chủ nợ của mình.
Luôn cập nhật tin tức về tiền điện tử và nhận thông tin cập nhật hàng ngày trong hộp thư đến của bạn.
