Chúng ta đang ở chợ chó, chợ cua hay … chợ xạ hương?
Cách duy nhất để các nhà đầu tư kiếm tiền dường như đang đặt cược vào khi nào Elon Musk sẽ Đăng bài tweet tập trung vào DOGE tiếp theo của anh ấy.
Ngoài tiền điện tử chó, vài tuần qua có hành động giá. Lần đầu tiên kể từ năm 2020, Sự biến động trong 20 ngày của Bitcoin Nó đã giảm xuống dưới S&P 500 và Nasdaq.
Về giá tuyệt đối, tiền điện tử hàng đầu đang giao dịch trong khoảng 18.800 đô la đến 20.800 đô la. Giao dịch đi ngang, hay còn gọi là “thị trường cua” như một số người đã gọi, đã khiến thị trường tiền điện tử – thường là nơi biến động dữ dội và đột ngột – trở thành một trong những tài sản nhàm chán hơn trong tài chính.
Thay vào đó, sự biến động của Dogecoin đã tăng lên đến đỉnh điểm. Lần cuối cùng chỉ số cụ thể này cao như hiện tại là vào tháng 7 năm 2021. Messari.
Vậy, thoái hóa là gì? Làm thế nào để bạn kiếm tiền nhanh trong những ngày này? Một số đang chuyển sang các sản phẩm tùy chọn có cấu trúc.
Quyền chọn là hợp đồng cung cấp cho người giao dịch quyền chọn, thay vì nghĩa vụ, để mua (gọi) hoặc bán (đặt) một tài sản vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể. Nghĩ rằng giá nước cam sẽ giảm trong mùa đông này? Bạn có thể mua một số tùy chọn bán và bây giờ bạn có quyền chốt giá cao hơn nếu giá nước cam giảm sau đó và thu được lợi nhuận.
Ngoài ra còn có một thị trường rộng lớn và đa dạng cho người mua và người bán quyền chọn mua và bán.một số người, chẳng hạn như Warren Buffettkiếm tiền hoàn toàn bằng cách bán các quyền chọn và có thể không có bất kỳ mối quan tâm thực sự nào đến biến động giá của tài sản cơ bản.
Mặc dù lợi nhuận cao, việc duy trì các chiến lược này vẫn rất phức tạp và tốn thời gian (ngay cả trong thị trường cua).Nhưng một số dự án tùy chọn trong lĩnh vực này, bao gồm Rysk Finance và Tài chính ruy-bănghiện đang đóng gói các chiến lược này vào một kho lưu trữ thiết lập và quên đơn giản.
Bóp và dây buộc
Opyn, Rysk và Ribbon đều xây dựng dựa trên nó, theo nghĩa đen, cung cấp một “Crab Raiderssử dụng chiến lược tùy chọn một cú nhấp chuột cho thị trường nhàm chán ngày nay. Đó thực sự là chiến lược một cú nhấp chuột, nhưng có rất nhiều điều đằng sau hậu trường. Đây là cách hoạt động.
Người dùng có thể gửi USD hoặc ETH vào hợp đồng thông minh. Khi họ làm như vậy, hợp đồng sẽ tạo ra một vị trí “Squeeth” ngắn và một vị trí Ethereum dài. Squith là một chỉ số độc quyền được thiết kế bởi Opyn và những người khác để theo dõi và xác định sự thay đổi giá của Ethereum.
“Chiến lược được thiết kế để duy trì thị trường trung lập, có nghĩa là tỷ lệ phơi nhiễm ETH của phần ETH dài của cua được bù đắp bằng tỷ lệ phơi nhiễm trong Bóp ngắn ”, Wade Prospere, người đứng đầu cộng đồng của Opyn cho biết giải mã trên Twitter. “Các điều khoản tài chính là đồng bằng trung lập. “
Bằng cách kết hợp hai vị trí tùy chọn này, Opyn về cơ bản tạo ra cái được gọi là “đạp xe‘, không dài cũng không ngắn.
Straddle là khi một nhà giao dịch mua một lệnh đặt và một lệnh gọi trên cùng một tài sản cùng một lúc. Vì bạn đang sử dụng các quyền chọn, nên chiến lược sẽ tạo ra lợi nhuận từ tỷ lệ tài trợ để duy trì vị thế bán mặc dù tài sản cơ bản đi ngang về cơ bản. Tỷ lệ tài trợ là một động lực có thể giúp điều chỉnh giá của hợp đồng phái sinh với giá của tài sản cơ sở.
Khi lãi suất dương và phái sinh đang giao dịch trên giá cơ bản, vị thế mua sẽ trả lãi suất đó cho vị thế bán. Khi nó âm, người dùng có vị thế bán sẽ trả tỷ lệ này cho giá mua. Tỷ lệ tài trợ thanh toán cho các vị thế mở được gọi là lợi suất phí bảo hiểm.
Do đó, chiến lược căng thẳng kiếm được một khoản phí bảo hiểm bởi vì nó là biến động ngắn, và vị trí này sẽ tiếp tục sinh lời miễn là thị trường vẫn … không biến động.
Miễn là ETH không di chuyển (theo cả hai hướng) hơn 4,8% trong hai ngày tới, chiến lược này sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư tham lam.
Tuy nhiên, trong bối cảnh biến động, chiến lược này vẫn hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư. Prospere cho biết điều này là bởi vì ngay cả khi giá của Ethereum có giảm, chiến lược sẽ tiếp tục tích lũy thêm ETH để duy trì vị trí trung lập của nó.
“Một mô hình tinh thần tốt coi nó là [liquidity provider] Ông nói: “Khi ETH giảm, chiến lược tích lũy nhiều ETH hơn để duy trì thị trường trung lập (delta trung lập). Khi ETH tăng lên, chiến lược này sẽ giảm lượng ETH nắm giữ (bán ETH cho Squeeth) để duy trì tính trung lập của thị trường. “
Trong trường hợp bùng nổ tăng giá mà ETH đã được hưởng vào cuối tháng trước, thì chiến lược này đã không hoạt động tốt.trong twitter Dây điệnProspere giải thích rằng trong khi những người nắm giữ ETH đã tăng hơn 20% trong tuần đó, các chiến lược gia của Crab chỉ được hưởng mức tăng 13%.
Ông nói: “Một điều quan trọng cần rút ra là bất chấp sự biến động ngắn hạn (chủ yếu là do tái cân bằng), cua đã hoạt động tương đối tốt trong thời gian dài. giải mã. “Rõ ràng là rất đau đớn khi thấy mức lợi nhuận chưa thực hiện thấp hơn, nhưng Crab vẫn vượt trội hơn ETH kể từ khi thành lập.”
Tính theo đồng đô la, chiến lược này đã trả lại 11% kể từ khi ra mắt vào ngày 28 tháng 7. Về mặt Ethereum, chiến lược này đã mang lại lợi nhuận 16%.
Ngược lại, chỉ nắm giữ ETH trong cùng thời kỳ có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ mất 4,27%.
Degens, hãy lưu ý: cách tiếp cận đầu tư này rất độc đáo và phức tạp, và bây giờ, nhờ có DeFi, nó đột nhiên chỉ bằng một cú nhấp chuột. Hiện tại, nó đang có lãi. Nhưng môi trường vĩ mô hiện có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
Giải mã DeFi là bản tin DeFi của chúng tôi, được dẫn bởi bài báo này. Những người đăng ký email của chúng tôi có thể đọc bài báo trước khi nó xuất hiện trên trang web. Đăng ký tại đây.
